又到看好茅台时？16家券商8月投资组合出炉

据中国证券报记者不完全统计，截至7月31日晚间，已有16家券商披露了8月份的投资组合，贵州茅台成为券商最看好的月度标的。建议券商“金股”集群化，分布在机械设备、电力设备、电子、汽车、医药生物等行业。

对于8月份的行情，多数券商认为行情可能会保持震荡。考虑到市场将迎来上市公司中报密集披露期，券商建议投资者选择估值与价值匹配、业绩稳定良好、有一定收益的高景气轨道板块。

8月黄金股云集五大行业。

一些黄金股7月份涨幅超过60%。

在经历了6月份的高位之后，7月份贵州茅台股价再现回落。到7月29日收盘时，股价已经跌破1900元大关——但这并不妨碍贵州茅台继续受到券商的青睐。截至7月31日晚间，在发布8月月度黄金组合的16家券商中，中国银河证券、平安证券、国联证券联合推荐贵州茅台。

对于贵州茅台，中国银河证券认为，长期来看，当前白酒景气周期趋势依然存在，高端品牌受益于结构升级；短期来看，公司新管理层上任后，市场化改革红利有望加速；从估值来看，已经回到历史平均水平。

据不完全统计，目前已有安信证券、开源证券、西部证券、华安证券、浙商证券等16家证券公司发布了8月份月度金股组合。在近160只推荐的a股和港股中，券商推荐数量最多的股票有AVIC重机、牧原股份、迈威股份、华阳集团、爱美客、信捷能、华新水泥、天奇股份、保利发展。

8月券商推荐顶级金股。

16家券商8月金股一览

除了a股标的，海伦斯、华润啤酒、阿奥特快消三只港股也备受券商青睐。从行业来看，8月份券商推荐的港股和黄金股更倾向于大消费方向。

7月份，a股市场震荡。7月份券商推荐的黄金股“质量”如何？数据显示，7月份至少有28只股票涨幅超过10%，14只股票涨幅超过20%。开源证券推荐的童菲股票7月份涨幅超过61%，银轮股票全月涨幅超过40%；中国银河证券推荐的徐升股票在7月份也上涨了40%以上。

冷静对待冲击。

关注高景气轨道

如何看待即将到来的8月a股市场？综合各家券商的观点，“震荡”仍是市场的主旋律。

平安证券认为，短期内市场继续盘整，目前整体市场环境与2013-2014年类似。在“流动性充裕+资本市场改革+行业驱动”的共同背景下，成长板块中期仍值得期待。在工业上行，上游资源性产品价格下跌的背景下，建议逢低布局制造业增长。

在中国银河证券看来，疫情的有效控制和政策端口的不断放松，使得消费者信心逐步恢复。建议以平常心看待市场震荡，对a股市场保持乐观。

中国银河也认为，8月份是上市公司披露中期业绩的密集期，业绩驱动仍将是市场的核心主导因素。投资者的策略应围绕行业核心发展动力，把握时间价值，选择估值与价值匹配、业绩稳定良好、有一定回报的高景气轨道板块。“重个股轻指数”是主要策略。

消费、基建、医药等细分行业受青睐。

8月份哪些细分行业值得把握？

西部证券建议短期关注盈利预期相对稳定的消费和基建链(环保、公用事业、建筑等。)有望受益稳增长政策。中期来看，通胀仍是全年最重要的投资线。建议继续关注泛农业(种植及种业、养殖业、化肥农药、农资冷链物流、农业机械化等。)、业绩稳定的食品饮料、家用电器、医药等消费行业龙头。

德邦证券建议继续关注“二季度盈利能力强”、“疫情后修复韧性大”、“成本压力边际改善”的布局。具体来说，我看好四条主线:一是国防军工、CXO、光伏；二是动力电池、风电、家用电器、调味品；第三，食品饮料、化妆品、钻石种植、建材消费、基建(水利基建/新能源基建/UHV)、工程机械；第四，汽车产业链和生猪养殖。

除了白酒、社会服务和医疗化妆品，财通证券还建议投资者关注医药和家电。以大金融、川渝、长三角城市、基本面健康的农商行为代表的稳增长、低估值蓝筹方向，面临着加大配置的机会。