蔚来换电“朋友圈”扩容：继长安后又合作吉利并涉及营运车

根据协议内容，吉利和蔚来将通过“共投、共建、共享、共运营”模式，携手打造 “私家车”和“营运车”两大换电标准体系，加速推动车端、站端、电池端、运营端连通协同，扩大换电网络规模。同时双方还将建立高效电池资产管理体系，建立统一的换电运营管理体系，合作研发适配双方换电体系的换电乘用车。

在一周前的11月21日，蔚来与长安汽车签署了换电合作协议，双方将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作。从合作内容看，两起合作基本一致。

在一周时间内有两家国内头部自主车企与蔚来达成换电方面的合作，显示出蔚来的换电“朋友圈”在快速扩张，而换电这一新能源汽车基础设施也随之迎来新的发展周期。

作为新能源汽车补能设施的一种，换电在近几年成为政策重点支持的方向。2020年以来，《新能源汽车产业发展规划》《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见》《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》等文件，推动换电网络和标准体系建设，鼓励开展换电模式推广应用，推进纯电动汽车车载换电系统、换电通用平台和换电电池包等标准制定，以实现资源效率的最大化利用。

蔚来与长安、吉利的换电合作，被认为是对上述政策的响应和落实。而在合作中，长安、吉利以及蔚来都可以各取所需。

首先，对于长安与吉利来说，与蔚来达成换电合作后，将不必砸下重金在全国范围内重复建设换电站，同时可以通过合作加快换电车型的研发进程。

蔚来的换电发展从整个行业看处于领先位置。根据蔚来公布的最新数据，目前蔚来在全球市场建设和运营超过2100座换电站，其中2023年在中国市场将累计新建1000座换电站。截至11月20日，蔚来累计为用户提供了超过3200万次换电服务。蔚来目前已获得换电相关专利超过1600项，累计参与换电标准编制超20项。根据规划，蔚来2025年将打通“7纵9横19大城市群”高速换电网络。到今年年底，蔚来换电站数量将达到2300个。

相对来看，虽然吉利汽车和长安汽车此前也在换电领域有所布局，但进展较慢。吉利汽车在此次合作达成之前，睿蓝是其主要的乘用车换电品牌，易易唤能负责换电站的运营。根据数据，易易互联在重庆、杭州、广州等30多个城市布局和运营超300座换电站。这个数量仅为蔚来的1/7。

长安汽车在2020年也曾进军换电市场，当年9月，长安新能源换电站首站正式在重庆奥体中心落成，并表示未来5年长安新能源与换电联盟伙伴将在重庆市累计建成换电站100座。但此后长安汽车在换电方面的发展并不及预期。

长安、吉利等与蔚来在换电领域达成合作，将有助于推进这些车企自身的新能源汽车转型进程。

对于蔚来而言，更多车企的加入，将帮助其破解换电模式的盈利难题。据东方证券测算，换电站达到盈亏平衡点是利用率大概在20%时，即每站每天需服务88次才能勉强不亏本。蔚来能源高级副总裁沈斐也表示，蔚来换电站的盈亏平衡线大概在一天50至60单。目前蔚来换电站的日均单量为35至36单。随着更多品牌的加入，蔚来实现盈亏平衡甚至盈利或指日可待。

11月20日，蔚来创始人李斌在面向全员的内部讲话中透露，除长安汽车之外，后续还有4-5家潜在伙伴正在洽谈中。也即，在长安和吉利之后，可能还有更多车企将加入到蔚来的换电朋友圈中。

近几年，换电模式经历了从备受争论到逐渐被看好的起伏发展过程。东方证券的研报指出，预计2025年国内的新能源汽车销量将达780万辆，其中换电车型占比有望达30%。依此测算，2025年换电车型将达到234万辆。

基于广阔的市场空间，除了整车企业外，外部资本也跨界参与到换电站的布局和投资中，包括电池制造商宁德时代、能源企业协鑫能科、中石油等等。此次长安、吉利与蔚来的合作标志着，换电市场将从车企各自为战加速向合作协同转变。