北交所强化年报监管问询函多维度追问

2023年年报披露已收官，北交所积极通过提升信息披露质量专项行动，加强监管问询，强化年报监管、现场检查力度，大力推动上市公司高质量发展，提升上市公司投资价值。今年以来，北交所已经下发了十多份年报问询函，超过去年同期。从问询函内容来看，北交所公司主要关注的内容包括上市公司毛利率和经营业绩、销售费用、应收账款、债务情况、存货、供应商信息、研发费用等多个方面，从多个维度追问上市公司业绩表现的合理性和未来发展的可持续性。

十多家北交所公司收年报问询函

5月17日，大唐药业披露称，公司于当日收到北京证券交易所上市公司管理部下发的《关于对内蒙古大唐药业股份有限公司的年报问询函》，在年报问询函中，北交所针对大唐药业的经营业绩、销售费用、固定资产和在建工程、存货、应收账款等五方面提出了接近20个问题。

例如，经营业绩方面，2023年度，大唐药业实现营业收入18825.27万元，同比增加19.39%；毛利率为71.42%，同比下降1.04个百分点。分区域看，公司销售区域包括7个大区，其中东北地区毛利率为54.61%，其他区域的毛利率均超过60%。2024年第一季度，公司营业收入为3810.37万元，同比下滑29.72%；公司归属于上市公司股东的净利润123.27万元，同比下降83.58%。对此，北交所要求大唐药业结合市场需求、产品结构、销售价格及销售数量变动、销售收入确认时点及依据等情况说明2023年收入增长的原因；同时，结合产品单位成本构成、原材料价格波动、成本控制等情况，量化分析收入增加毛利率下滑的原因，并说明东北地区毛利率低于其他区域的原因；说明公司经营业绩2024年第一季度大幅下滑的原因，是否存在持续下滑风险，并说明公司拟采取或已采取的应对措施。

17日当天，不只是大唐药业，浩淼科技也收到了北交所下发的年报问询函，关于公司的毛利率和经营业绩、主要供应商、应收账款、存货减值、财务费用、应交税费，北交所方面提出了十多个问题。此前的5月15日，东和新材、佳先股份、艾能聚收到了北交所下发的年报问询函；5月14日，北交所公司长虹能源、辰光医疗收到年报问询函；5月13日，旭杰科技、凯添燃气收到年报问询函。

记者注意到，今年以来，北交所对于上市公司年报信息披露监管显著加强，监管问询方面不断加码。截至记者发稿，北交所公司已经向15家上市公司下发了年报问询函，大幅超过去年同期的数量。

多维度追问经营业绩合理性

具体来看，北交所在年报问询函中最先关注的仍是上市公司的业绩，北交所着重关注上市公司经营业绩表现的合理性和未来的可持续发展，同时着重关注上市公司在回报投资者方面的系列举措。

例如浩淼科技最先被问询的也是毛利率和经营业绩。报告期，浩淼科技综合毛利率为15.09%，同比下降6.02个百分点，公司实现营业收入4.77亿元，同比增长6.06%，扣非后归属于上市公司股东的净利润-167.89万元，同比下降107.09%。2024年一季度，公司营业收入3307.30万元，同比下降58.20%，扣非后归属于上市公司股东的净利润-607.21万元，同比下降386.84%。

对此，北交所要求浩淼科技结合原材料价格波动、下游市场需求和价格变动、议价能力等，分产品说明毛利率下滑的原因及合理性；说明报告期和2024年一季度经营业绩大幅下滑的原因及合理性，以及公司为改善盈利能力、回报投资者等方面拟采取的措施。此外，针对公司部分应收账款同比大幅增长的情况，北交所要求浩淼科技说明账龄在1-2年及2年以上的客户计提坏账金额是否充分，是否存在无法收回的风险，说明截至目前的款项收回情况，以及公司已采取或拟采取的催收措施。此外，针对公司报告期资产减值损失—存货减值金额同比增幅达547%的情况，说明存货减值大幅增长的原因及合理性。

东和新材2023年年报显示，报告期内，公司营业收入为6.36亿元，同比下降6.48%，归属于上市公司股东的净利润6157.58万元，同比下降44.88%。公司毛利率30.23%，上年同期为32.58%。公司报告期四个季度分别实现营业收入1.62亿元、1.50亿元、1.45亿元、1.78亿元，分别实现归属于上市公司股东的净利润1762.18万元、1948.26万元、1539.20万元、907.94万元。对此，北交所要求公司说明报告期第四季度营业收入最高、归属于上市公司股东的净利润最低的原因和合理性。

严防利益输送及不合理关联交易

值得注意的是，在年报问询函中，北交所对于上市公司的销售费用、应收账款以及供应商等也进行了重点关注，严防上市公司存在利益输送以及不合理关联交易等问题。

辰光医疗年报显示，2023年末，公司应收账款账面余额为9814.01万元，较期初下降11.31%。2023年度应收账款计提坏账准备948.59万元，坏账准备期末余额1523.71万元，较期初增加164.94%，其中对贝斯达医疗的应收账款单项全额计提坏账准备625.96万元。除浙江康达外，应收账款前五名客户均不是公司前五大客户。对此，北交所要求辰光医疗说明与贝斯达形成应收账款的交易背景、销售的主要产品、形成时间、合同约定账期情况、单项全额计提坏账准备的原因，并说明该公司与辰光医疗及控股股东、董监高等是否存在关联关系，相关交易是否真实，是否具有商业实质。

在销售费用方面，2023年度，大唐药业销售费用为9248.87万元，占营业收入比重为49.13%，销售费用同比增长21.49%。对此，北交所要求公司列示市场营销费明细，分析相关费用支出合理性；结合销售推广地区、新增客户情况等说明销售费用增长率高于营业收入增长率的原因，并说明公司销售费用率与可比公司是否存在较大差异；说明销售费用支付对象中是否涉及公司及董监高、控股股东、实际控制人、经销商或其他利益相关方，公司是否存在为其他方垫付资金、承担费用等变相利益输送情况；说明公司及服务商在推广过程中是否存在商业贿赂、虚开发票等行为。另外，针对年报报表附注未披露本年按欠款方归集的应收账款前五名客户明细，北交所要求该公司列示期末余额前五名应收账款的单位名称、金额、账龄和坏账准备计提情况，说明是否与公司及董监高、控股股东、实际控制人存在关联关系或其他可能造成利益倾斜的关系。